1. 期货套利是利用两种有关联期货合约之间的价差波动来进行盈利。其原理是：当预计价差要扩大的时候，这时候就可以做空较低价格的期货并做多较高价格的期货，价差扩大后同时平仓就可以获得收益;当预计价差要缩小的时候，这时候就可以做空较高价格的期货并做多较低价格的期货。
2. 期货套利并不是对任何两种期货进行套利。而是对两种有关联的期货进行套利，依据关联性，期货套利可以分为跨期套利、跨市场套利、跨期套利三种。
3. 跨期套利。对同一期货品种不同月份的两种合约进行套利。
4. 跨市场套利。对在不同交易所上市的同一种期货合约进行套利。
5. 跨品种套利。一般是对具有上下游关系、互补关系、替代关系的两种期货品种进行套利。