《中药志》记载，铁皮石斛有“养阴益胃，生津止渴”的功效，在治疗糖尿病的中药方剂中很多都用到了铁皮石斛。
铁皮石斛不仅可以增强胰岛素活性，同时能显著降低血糖水平，使血糖恢复正常。
中医认为糖尿病(消渴症)的基本病机是阴虚内热，铁皮石斛功能养阴清热润燥，滋阴退热，调节人体阴阳平衡，是专治消渴症的要药。 铁皮石斛养阴润燥，可以濡润管脉，扩张血管，从而促进血液循环。
现代药理学实验证明，铁皮石斛降低血糖作用的机理是，能显著提高超氧化歧化酶( SOD )活性，具有抗氧化作用，也就是说，铁皮石斛能通过抗氧化作用减少自由基对胰岛功能的损伤，促使胰岛 B 细胞释放和胰岛素合成增加，胰岛素活性增强，从而降低血糖。 另外铁皮石斛能降低血胆固醇和甘油三酯，降低血脂和血黏度，促进血循环。
所以临床试验结果都表明了铁皮石斛具有明显的降低血糖作用，降低血脂、促进血液循环。