牛郎是一个农村里放牛的孩子。
他不肯帮哥哥种田，不肯帮嫂嫂车水，不肯帮妈妈做家务事。
牛郎只是贪玩，只爱作奇怪的幻想。
他的最好的朋友就是他所看守的老牛。
有一晚，他在梦幻中看到天上的仙境。
他便牵着老牛动身到天上去。
同时，在天上有一位织女却想要下凡来享受人间的温暖。
王母娘娘可怜织女的孤寂，便差遣金童玉女和喜鹊把织女带到天涯海角去和牛郎相会。
“金风玉露一相逢”，真是“胜却人间无数”。
一对爱侣被送上九霄云外度蜜月去了。
牛郎游遍了天上的胜境，日子一久，也便觉得平淡无奇了。
织女得继续纺织云锦天衣，不能老陪着他。
牛郎越来越感觉无聊，又从金童得知家里的人日夕在盼望他回去，便把回家的意念告诉织女。
织女决心和他同到地上去享受那可爱的春天。
可惜事机不密，给西王母晓得了。
她赶来用玉簪划成银河一道，把牛郎和织女隔开，只答应每年七夕遣喜鹊结成天桥，使他们渡河相会一次。