“水城”之名始于雍正十年（1732年）。今水城县境，明代为水西宣慰司辖地，清初为大定（今大方）府辖地。雍正十年，因军事需要在水城坝子下钟山西麓筑土城，城濠外四面皆平田，春夏河水暴涨，田埂隐没，上下数十里渺渺然若湖海，故得名水城。
今水城指临沂、临沂因临沂河得名，地处中国华东地区、山东东南部、黄海西岸、长三角经济圈与环渤海经济圈结合点、东陇海国家级重点开发区域和鲁南临港产业带，是全国知名的专业市场集群、重要的物流周转中心和商贸批发中心，被誉为“商贸名城”和“物流之都”。临沂属温带季风区大陆性气候，自北有沂蒙等山脉延伸控制着沂沭河上游流向，向南冲积出广袤的临郯苍平原，是重要的商品粮基地