张雨生是因为在返回家中的时候，在台北县淡水镇登辉大道与中正东路的路口前发生严重车祸，1997年10月21日凌晨3时5分，张雨生经救护车送抵淡水马偕医院急救。1997年11月12日晚上11时48分，张雨生因并发吸入性肺炎急救无效而病逝于淡水马偕医院，终年31岁。
对于张雨生车祸的发生原因众说纷纭，有的说是因为张雨生醉酒驾驶，在途中行驶过快才导致车祸发生。也有的说是张雨生疲劳驾驶，因为车祸发生的时候是凌晨2点50分，张雨生工作一天后，在凌晨返家，很有可能是疲劳驾驶。更有的说是因为分隔岛设计不合理是导致车祸的主要因素之一，而当时因为抢救太过紧急，也没有留下张雨生的酒测记录。
但是，根据当时在车祸现场，把张雨生救出来的年轻男子表示称，张雨生当时是绑着安全带的，他与朋友用小刀把安全带割开，把张雨生从侧翻的车子中，拖了出来。在当时，张雨生还是有脉搏的。而且现场弥漫着汽油味与安全气囊爆裂后的味道，但是没有闻到有酒精的味道。
最终，淡水竹围分局送交通大队的车祸报告已以“疲劳驾驶”结案。